杭齿前进年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

年企业面对错综复杂的经济环境和日益激烈的市场竞争格局，公司经营层按照董事会确定的工作重点及经营目标开展工作，围绕效益优先，坚持创新驱动和改革发展，企业实现平稳发展。报告期内，公司实现营业收入,.48万元，归属于母公司所有者的净利润1,.58万元。 　　全年的经营工作主要表现在以下方面： 　　1、推进市场拓展工作，确保国内领先市场地位 　　年，公司以提高市场占有率为核心目标，通过多种途径加大市场开拓的力度、强度和广度，注重提升有效销售。在船机内销市场总体呈下降趋势的情况下，公司抓住远洋运输船需求回升的市场机遇，积极拓展大功率齿轮箱市场，确保公司船机内销产品销售总体保持基本稳定；公司积极发挥工程机械品牌优势，主动满足国内外优质用户的增产需求，实现工程产品销售较大幅度增长，在巩固拓展现有市场的同时，不断开拓新产品、新市场，为后续市场奠定基础；风电产品板块受弃风电量和弃风率要求双降的影响、新机需求后延，公司采取多种措施积极面对，产品销售继续增长；年，面对复杂的国际贸易环境，在巩固稳定传统市场基础上，开拓刚果、厄瓜多尔等新市场、新客户，出口销售收入实现微增；高端粉冶摩擦产品的销售继续保持高速增长，军用摩擦片市场及特种车辆传动产品市场继续扩大。 　　2、推进企业改革工作，再增转型升级动力 　　研究制定了公司多个二级单位体制机制改革方案；引进外部咨询机构，研究适应未来公司发展模式的组织机构及战略规划，提升企业整体运行效能；积极谋划公司智能制造升级工作。 　　3、推进创新驱动，提升科技创新能力公司技术中心顺利通过国家级企业技术中心年度评价，国家工业强基工程大功率工程机械机电液控制自动换档变速器项目顺利通过验收。吨级近岸海洋环境监测船主推进系统等七个年省级工业新产品鉴定项目通过鉴定验收。年，公司申报受理专利和软件著作权申请共53件，授权专利和软件著作权共35件(其中发明专利4件，实用新型专利29件，软件著作权2件)。截止到年底，公司共拥有有效专利件(其中发明专利38件，实用新型专利件),另有软件著作权4项。 　　4、推进管理创效工作，提升企业运作效率公司加快推进企业全面信息化进度，顺利实施办公信息化系统升级，有效提升了工作效率和企业运作效率。公司通过加强内部管理、优化工艺、改良设备等，有效提升了生产计划的准确率和成套率及部分瓶颈产品的产能。本年度，公司继续深挖降本增效潜能、持续推进精益管理、提升财务管控能力，有效提升了企业管理运营水平。 　　5、推进人才建设工作，夯实企业基础保障 　　加大智能制造技工队伍、中层管理人员及后备队伍等多层次人才培养、培训工作；完善人才引、留、用三位一体培养管理体系；启动并完成人才盘点工作，建立企业核心人才库；完成公司专家评聘工作，有效打通公司工程技术类岗位的职业发展通道；优化薪酬分配体系，进一步完善绩效考核体系；为公司进一步发展奠定坚实的人力资本保障。

二、报告期内主要经营情况 　　报告期内，公司实现营业收入,.48万元，同比减少1.42%;归属于母公司所有者的净利润1,.58万元同比增加36.71%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,.65万元，同比增加21.77%。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 　　(一)行业格局和趋势 　　年，我国经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力,宏观经济继续由高速向高质量发展转变。我国机械制造行业结构性矛盾仍然突出，机械产品供大于求、过度竞争的供需关系没有改变，人力成本上升、环保约束升级的趋势没有变化。 　　与此同时，积极因素也在积聚。中央经济工作会议提出，年要重点推动制造业高质量发展。《政府工作报告》中将坚持创新引领发展，培育壮大新动能、推动传统产业改造提升、推动制造业高质量发展，强化工业基础和技术创新能力作为政府年工作任务。此外，政府今年开始实施更大规模的减税降费，下调制造业等行业增值税税率，降低企业社保缴费负担。 　　年，全行业面临的形势更为严峻复杂，要实现平稳运行、由高速向高质量发展的任务依然艰巨。 　　公司所涉足的几大产业板块格局和发展趋势如下： 　　1、船舶制造行业船舶市场受以下多重积极因素叠加影响：国际航运相关的环保新规即将进入密集生效期，部分老旧船舶可能被迫提前拆解，存在潜在更新需求；国内船舶制造业供给侧改革持续推进，落后产能加速出清；国际航运市场的风向标BDI指数年初大幅下挫，显示国际航运的状态不容乐观；国内船舶制造业面临的融资难、盈利难、接单难等深层次问题仍然存在未有明显改善；全球经济增长乏力、贸易战、国家出台对拖网渔船从严审批及远洋渔船限制数量等政策也增加了行业面临的不确定性因素。从行业数据表现看，造船总数量下降但总吨位数上升。 　　国内船舶配套产业存在国产化设备装船率低、产业集中度低的两低问题,高技术、高附加值的船舶配套产业是我国船舶制造业的薄弱环节，也是船舶制造业结构化改革的重点方向，受到国家政策高度重视。我国已推出系列政策推动船舶配套产业的发展，提高本土化船用设备装船率。 　　预计年，中小功率船用齿轮箱市场大体维持平稳，大功率齿轮箱市场将继续增长，可调桨推进系统需求上升。公司将凭借产品系列全面、技术实力雄厚、高知名度与认知度、覆盖全国售前及售后的网络等的综合优势，紧抓船舶制造业、船舶配套行业结构化升级的机遇，推进企业产品向中高端发展。 　　2、工程机械行业 　　年全行业在年发展向好的基础上持续增长，预计年全行业将继续保持良好发展态势。主要原因如下： 　　(1)国家层面可持续的、稳定的投资战略，《政府工作报告》中提出年要合理扩大有效投资，紧扣国家发展战略，加快实施一批重点项目；要完成铁路投资亿元、公路水运投资1.8万亿元，再开工一批重大水利工程，加大基础设施投资力度。 　　(2)行业转型升级取得一定成果，年行业供需矛盾将得到进一步缓解，产能利用率将得到提升。 　　(3)产品更新换代周期叠加国家环保政策的驱动，年重点区域各省市将提前实施新排放标准，预计会带动工程机械市场设备更新需求。 　　(4)一带一路建设向纵深推进，中国企业参与沿线国家基础设施建设，以及中国企业海外投资建厂，会拉动我国工程机械产品出口。 　　公司生产的工程机械变速箱主要与工程机械行业中的装载机、平地机、压路机等细分领域配套，均处于行业领先的市场地位。公司率先开发的6-7吨装载机变速箱已经批量供货、年有望继续增长，公司的电液控制变速箱也将继续延续市场占有率业内前列的态势。公司作为国内最大的工程机械变速箱专业配套制造商，将充分利用多领域的技术积累优势，重视细分市场，做好个性化配置，继续开发和扩大多个门类工程机械变速箱，不断开拓新产品、新市场，保持行业领先。 　　3、风力发电行业 　　年风电行业加快推动海上风电和分布式风电发展步伐，在此前连续两年装机量下滑的态势下，实现了局面的扭转。海上风电曾是行业发展的短板，经过3年多的发展，无论是在可开发资源量上，还是技术政策层面上，我国海上风电目前已基本具备大规模开发条件。预计年风电装机规模将呈现全年回暖的状态，达到30GW左右的水平。受上网电价补贴政策的影响，年我国陆上风电将迎来一波抢装大潮，装机规模将比年有大幅增长，同时考虑度电成本因素，陆上单机容量将快速进军大兆瓦机组。海上风电将加速发展，预测年中国海上风电累计装机容量将达万千瓦，未来五年(-)年均复合增长率约为26.02%,并预测在年中国海上风电累计装机容量将突破千万千瓦，达到万千瓦。 　　公司风电产品的高功率密度、高可靠性的质量的优势受到越来越多的主机厂和业主的认可，同时，公司的产品系列型谱日益完善、满足用户个性化需求的能力不断增强，表现在公司在手订单同比继续增长，公司的风电产品业务上升开始加速，与此同时，风电齿轮箱的维修和维护市场将有所增长。 　　从公司涉足的相关行业国家政策的分析和对市场形势的判断，公司管理层预计，年公司各业务板块市场前景将呈现不同态势，不同船型的船用产品的综合总量表现仍然可望有所增长，工程机械产品及风电产品将有一定增幅；企业继续面临转型升级、市场竞争加剧、环保约束升级、人力成本上升等压力。 　　(二)公司发展战略 　　新一年工作的指导思想是：紧扣市场中心，大力实施产能、品质双提升，稳步推进创新驱动、改革发展、基础管理、队伍建设四项工作，努力提升销售业绩和盈利水平。 　　(三)经营计划 　　年，公司营业收入目标为17.5亿元，期间费用控制在3.92亿元以内。为实现经营目标，公司将采取以下措施： 　　1、加强市场拓展，提高市场占有率 　　切实发挥公司产品品牌优势和综合门类齐全的特点，牢固树立以市场为导向、以客户为中心的生产经营理念，加强与客户沟通联动、通过市场调研分析等，了解客户诉求与市场需求，为客户创造价值的同时促进企业效益提升。 　　船用产品，抓住远洋运输船市场恢复性增长契机，抢占市场订单；加大轻型高速、军品业务拓展，推进企业产品向中高端发展；推广渔船可调桨应用范围。工程机械产品，扩大下游优质客户配套量，提升公司工程机械市场影响力，提高产品销售收入与市场占有率；同时结合市场需求，全力推动自制变矩器和车辆分动箱的配套份额，扩大主机厂商合作领域。风电产品板块，加大市场拓展力度，及时跟踪国内主要风电客户和满足客户需求。粉末冶金产品在稳定军品市场份额的基础上，加大力度拓展民用市场。进一步提升杭齿配件品牌的市场认可度，提升配件销售业绩。 　　海外销售确保传统市场份额，做好非洲、土耳其、南美等新市场的进一步开拓。 　　2、对标标杆，提升公司科技创新能力积极探索市场性研发与前沿性研发双向并轨的研发机制，对标国际行业标杆，促进公司更好地把握产业、产品未来发展方向。深入推进基础共性技术研究工作，重点抓好齿轮降噪、微动滑差、接排冲击、自动控制等方面的技术提升。做好双速齿轮箱、电力推进齿轮箱、混合动力齿轮箱、大功率高铁养护车变速箱、轨道养护车带离合器车轴箱、大功率动力换挡拖拉机变速箱等农机产品的开发设计工作。 　　3、稳步有序推进各项改革 　　公司按照有序推进改革、持续发展主业、控制发展风险的主基调，积极配合大股东推进企业混合制改革工作，创新优化体制机制，切实增强企业运行活力；研究明确企业未来组织架构框架及战略规划，继续推进公司二级单位的改革，积极探索事业部改革，积极推进企业智能化建设工作。 　　4、不断提高企业管理水平、提升品质、产能通过持续不断优化、完善生产管理、仓储管理、供应链管理等各项制度和考核模式，同时整合供应链，保障公司产能提升。强化产品质量管控，切实提升各项质量指标。继续推进降本增效、精益管理工作，提高财务管控能力，提高企业运营效率，提升生产、工艺薄弱环节，防范与降低企业运行风险。 　　5、完善机制，不断优化人才队伍建设人才梯队，实施优秀成熟人才引进和自主培养相结合的培养机制。优化完善现有分配机制，以结果为导向，深化绩效考核结果应用，激活干部职工队伍积极性。规范人力资源管理制度、流程，切实做好员工精细化管理，提升人力资源管理水平和效率。 　　(四)可能面对的风险 　　1、政策性风险及下游行业波动的风险 　　公司所主要配套的船舶、工程机械、风电等装备制造业，其发展与宏观经济形势具有较强的相关性，我国经济仍然处于调结构和供给侧改革的阶段，行业发展的不确定性仍然较大。鉴于目前国际贸易保护主义加剧、贸易摩擦增多，特别是中美贸易争端，可能会对中国高端制造发展及经济增长产生不利影响，同时也增加汇率市场及全球贸易环境的复杂性和不确定性，进而对我国进出口业务产生一定影响。因此，公司存在政策性风险及下游行业波动影响的风险。 　　应对措施：公司将加强对宏观经济运行情况的跟踪研究，分析政策、行业信息，加强上下游企业间的沟通联系，及时根据政策、市场动态调整产品结构和营销模式适应变化，降低政策性风险对公司业务发展的影响。 　　2、应收账款发生坏账风险 　　机械行业仍普遍处于供大于求的市场形态，部分企业可能面临兼并、关停和转行的困境，应收账款存在较大风险。而随着中国消费市场的日渐成熟，主机厂和客户对产品质量要求越来越高，公司产品必须持续改进、提高才能满足，存在潜在质量成本风险；风电行业的合同均为分期付款方式并在执行中留有质量保证金，且一般质保期都在24个月以上，风电全行业过高的应收款比率的现状，存在发生坏账风险。 　　应对措施：公司的应收账款的增长均源自于公司正常的生产经营和业务发展，公司建立了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理。但如果公司不能及时收回应收款项，将会影响公司的经营业绩。 　　3、人民币汇率变动风险 　　目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，随着人民币正式加入特别提款权(SDR)货币篮子，央行干预的减少或将加大人民币汇率的双向波动。此外，美联储加息、中美贸易争端、国际贸易保护主义抬头等因素叠加，进一步增加了人民币汇率波动的风险。上年度公司国外销售营业额约2亿元人民币，产品主要向东南亚、欧洲、中东和其他地区出口，出口销售主要以美元结算，汇率的波动将影响公司以美元标价外销产品的价格水平及汇兑损益，进而影响公司经营业绩。 　　应对措施：公司将通过加强对宏观环境和相关汇率变化趋势的研究，及时调整出口营销策略，努力规避和减少汇兑损失风险 　　4、成本控制的风险 　　公司的原材料主要为各类钢材、轴承和各类标准件等，材料的价格将直接影响生产成本和效益，对公司的经营业绩带来不确定性；为稳定职工技术队伍，根据社会平均工资变动情况，可能会增加公司的人工成本；公司地处城区，为满足环保要求的提高可能需增加环保设施和改造的投入，从而增加公司的营运成本。 　　应对措施：公司将通过全面预算管理，严格控制成本费用，努力实现增收节支；通过精益管理、工艺优化、信息化集成等手段，提高运营效率，发挥规模优势。同时在现有人员规模下，通过业务培训和企业文化落地等方式进一步提升员工综合素养和工作效率。 　　5、技术更新及产品开发风险公司为拓展产品领域不断自主研发新产品，不断更新换代的市场需求变化决定了产品和技术的开发创新是一个持续性过程。在这期间涉及的不确定因素较多，公司如不能准确把握技术发展趋势和市场需求变化情况，因之导致技术更新和产品开发推广出现失误，使公司面临技术更新及产品开发的风险。 　　应对措施：公司拟从研发人力、资金投入和市场调研、开发力度等方面加大力度，同时加强与国内外专业团队的合作，共同研制开发新产品，以强大的技术支持资源优势来保证研发实力。 　　对于已形成产业化的产品进行深度开发，加快其升级换代，保持技术优势。

四、报告期内核心竞争力分析 　　1、市场和服务网路优势 　　公司生产销售的船用齿轮箱市场占有率多年来位居国内第一；所在工程机械类别配套的变速箱市场综合占有率为20%左右，是国内工程机械行业变速箱最大的独立供货商。公司生产销售的船用齿轮箱、工程机械变速箱、摩擦材料及摩擦片在各细分行业中具有明显的竞争优势。公司建立了覆盖率较高的经销网络和完善的全国服务站网络，拥有国内5家销售公司、分别在香港和马来西亚设有全资、合资子公司，在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲及中东等40多个国家和地区拥有75家代理商；船机产品有一级经销商55家，售后服务网点家；工程产品服务站家。营销系统已具备起较强的营销服务理念；公司通过与船舶、工程机械、汽车、风电、农机等行业的整机(车)制造企业结成战略伙伴，建立了牢固的合作关系，客户服务做到省内24小时、省外48小时到位。 　　2、产品和技术优势 　　公司是中国齿轮行业产品应用领域最广、船舶推进系统和船用齿轮箱销售规模最大、工程机械传动装置覆盖领域最广、深具综合竞争力的大型骨干企业。公司生产销售的产品覆盖了船舶、工程机械、汽车、风力发电、农机、水泥、电力、冶金、矿山等行业，受单个行业、单一领域产品带来的市场周期性波动风险影响相对较小。公司多年专注于齿轮传动装置和摩擦材料及摩擦片的研究和开发，拥有深厚的技术积淀和多领域的传动装置研发平台。公司拥有专利技术项，其中发明专利38项；主持修订的国家标准、行业标准29项；目前承担的国家科研项目1项。公司的技术水平和研发能力处于行业领先地位。 　　3、品牌优势 　　公司产品在齿轮制造行业享有很高的声誉，公司前进商标获得客户高度认同。本公司年通过了中国船级社的工厂认可,先后又通过了ABS、BV、GL、KR、LR等多个国家船级社的产品认证。工程机械产品WG/系列液力变速器曾经德国ZF公司考核试验认可，达到ZF公司相关标准。 　　4、装备优势 　　公司现有各类设备余台，主要生产设备多台(套),22%以上为高精尖数控设备，主要生产装备和检测试验能力达到国际先进水平，制造工艺和产品质量处于国内领先地位；同时，公司不断引入先进的管理理念，从企业标准化、质量管理体系、计量体系、生产环境、工艺和工装管理、人力资源管理等方面建立起完整和有效的制度，整体提升了企业的过程控制能力，确保产品质量稳定。